Forex Trading Big Spieler

Stoppen Sie die Jagd mit den großen Forex Players Der Forex-Markt ist der am stärksten fremdfinanzierte Finanzmarkt der Welt. In Aktien ist die Standardmarge auf 2: 1 festgelegt, was bedeutet, dass ein Trader mindestens 50 Bargeld zur Kontrolle von 100 Aktienwerten auflegen muss. In Optionen erhöht sich die Hebelwirkung auf 10: 1, wobei 10 Controlling 100. In den Futures-Märkten. Wird der Hebelfaktor auf 20: 1 erhöht. (Zum Beispiel, in einem Dow Jones Futures e-Mini-Vertrag, ein Trader braucht nur 2.500 bis 50.000 Wert der Kontrolle zu kontrollieren. Allerdings nähert sich keiner dieser Märkte der Intensität des Devisenmarktes, wo der Default-Leverage bei den meisten Händlern bei 100: 1 liegt und bis zu 200: 1 steigen kann. Das bedeutet, dass eine bloße 50 bis zu 10.000 Wert der Währung zu kontrollieren. Warum ist dies wichtig In erster Linie kann der hohe Grad der Hebelwirkung FX entweder extrem lukrativ oder außerordentlich gefährlich, je nachdem, welche Seite des Handels Sie auf. In FX können Einzelhändler ihre Konten buchstäblich über Nacht verdoppeln oder alles in einer Angelegenheit von Stunden verlieren, wenn sie die volle Marge zur Verfügung stellen, obwohl die meisten professionellen Händler ihre Hebelwirkung auf nicht mehr als 10: 1 begrenzen und niemals ein so enormes Risiko übernehmen . Aber unabhängig davon, ob sie auf 200: 1 Hebelwirkung oder 2: 1 Hebelwirkung Handel, fast jeder in FX Trades mit Stopps. In diesem Artikel, youll lernen, wie zu stoppen, um die Stop-Jagd mit der großen Spezifikt. Stopps sind der Schlüssel Gerade weil der Forex-Markt so genutzt wird, verstehen die meisten Marktteilnehmer, dass Anschläge für das langfristige Überleben entscheidend sind. Der Begriff des Wartens, wie einige Aktieninvestoren tun könnten, ist einfach nicht für die meisten Devisenhändler existieren. Der Handel ohne Stopps auf dem Devisenmarkt bedeutet, dass der Händler zwangsläufig eine Zwangsliquidation in Form einer Margin-Call. Mit Ausnahme einiger langfristiger Anleger, die auf Kassenbasis handeln können. Ein großer Teil der Forex-Marktteilnehmer sind vermutlich Spekulanten. Daher haben sie einfach nicht den Luxus der Pflege einer verlierenden Handel zu lange, weil ihre Positionen sind hoch geheftet. Wegen dieser ungewöhnlichen Dualität des Devisenmarktes (hohe Hebelwirkung und fast universelle Nutzung von Stopps) ist die Einstellung der Jagd eine sehr gängige Praxis. Obwohl es negative Konnotationen für einige Leser haben kann, stoppen Sie die Jagd ist eine legitime Form des Handels. Es ist nichts weiter als die Kunst, die verlorenen Spieler aus dem Markt zu spülen. In forex-sprechen sie als schwache longs oder schwache Shorts bekannt. Ähnlich wie ein starker Pokerspieler kann durch die Erhöhung von Einsätzen und den Kauf des Topfes auch weniger spekulative Spieler (wie Investmentbanken, Hedgefonds und Money Center Banks) wie die Pistole in der Hoffnung auf weitere Richtungsimpulse ausnehmen. Tatsächlich ist die Praxis in FX so weit verbreitet, dass jeder Händler, der sich dieser Preisdynamik nicht bewusst ist, wahrscheinlich unnötige Verluste erleiden wird. (Um mehr zu erfahren, schauen Sie bitte in "Keep An Eye On Momentum" nach.) Da der menschliche Geist natürlich nach Ordnung sucht, sind die meisten Stationen um runde Zahlen, die mit 00 enden, zusammengefasst. Wenn das EUR-Paar zum Beispiel bei 1.2470 gehandelt hat und im Wert steigt, Würden die meisten Anschläge in einem oder zwei Punkten des Preispreises von 1,2500 liegen, und nicht etwa von 1,2517. Diese Tatsache allein ist wertvolles Wissen, da es deutlich zeigt, dass die meisten Einzelhändler sollten ihre Haltestellen an weniger überfüllten und ungewöhnlicheren Orten zu stellen. Interessanter ist jedoch die Möglichkeit, von dieser einzigartigen Dynamik des Devisenmarktes zu profitieren. Die Tatsache, dass die FX-Markt ist so stoppt getrieben gibt Spielraum für mehrere opportunistische Setups für kurzfristige Händler. In ihrem Buch Day Trading The Currency Market (2005) beschreibt Kathy Lien ein solches Setup basierend auf dem Verblassen der 00-Ebene. Der hier diskutierte Ansatz basiert auf der entgegengesetzten Vorstellung, dem kurzfristigen Impuls beizutreten. (Lesen Sie weiter, um zu erfahren, wie Sie Gewinne mit Volatilität Stopps Maximieren.) Die Vorteile der Jagd Die Stop-Jagd mit den großen Spezifikationen ist eine außerordentlich einfache Einrichtung, die nichts anderes als eine Preis-Chart und ein Indikator erfordern. Hier ist die Einrichtung in einer Nussschale: Markieren Sie auf einer einstündigen Tabelle 15 Punkte von jeder Seite der runden Zahl. Zum Beispiel, wenn der EURUSD nähert sich der 1,2500-Zahl, würde der Trader markieren 1.2485 und 1.2515 auf der Karte. Diese 30-Punkte-Bereich bekannt als die Handelszone, ähnlich wie die 20-Yard-Linie auf dem Fußballplatz ist bekannt als die Redzone. Beide Namen kommunizieren die gleiche Idee - nämlich, dass die Teilnehmer eine hohe Wahrscheinlichkeit haben zu scoring, sobald sie diesen Bereich betreten. Die Idee hinter diesem Setup ist einfach. Sobald die Preise sich dem runden Zahlenniveau nähern, werden die Spekulanten versuchen, die in dieser Region angesiedelten Stopps zu erreichen. Denn FX ist ein dezentraler Markt. Niemand kennt die genaue Höhe der Stopps auf einer bestimmten 00-Ebene, aber Händler hoffen, dass die Größe ist groß genug, um eine weitere Liquidierung von Positionen auslösen - eine Kaskade von Stop-Aufträge, die Preis weiter in dieser Richtung, als es unter normalen Bedingungen bewegen würde . Wenn also der Kurs im EURUSD in Richtung der 1,2500-Marke steigt, würde der Trader das Paar mit zwei Einheiten gehen, sobald es die 1.2485-Schwelle überschritten hat. Der Anschlag auf dem Handel würde 15 Punkte zurück vom Eintrag sein, weil dieses ein strenger Momentum-Handel ist. Wenn die Preise nicht sofort durchlaufen, sind die Chancen der Einrichtung fehlgeschlagen. Das Gewinnziel auf der ersten Einheit wäre das Ausmaß des anfänglichen Risikos oder ungefähr 1,2500, an welchem ​​Punkt der Händler den Anschlag auf der zweiten Einheit bewegen würde, um zu brechen, um Gewinn zu sperren. Das Ziel auf der zweiten Einheit wäre zwei Mal anfängliche Risiko oder 1,2515, so dass der Händler auf einen Impuls Burst verlassen. Abgesehen von der Beobachtung dieser wichtigsten Diagramm-Ebenen gibt es nur eine andere Regel, die ein Händler folgen muss, um die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs zu optimieren. Da dieses Setup grundsätzlich ein Derivat des Impulshandels ist, sollte es nur in Richtung des größeren Trends gehandelt werden. Es gibt zahlreiche Wege zur Ermittlung der Richtung mit Hilfe der technischen Analyse. Aber der 200-Perioden einfache gleitende Durchschnitt (SMA) auf den Stundenplänen kann in diesem Fall besonders effektiv sein. Durch die Verwendung eines längerfristigen Durchschnitts auf den kurzfristigen Charts können Sie auf der rechten Seite der Preisaktion bleiben, ohne kurzfristigen Peitschenbewegungen unterworfen zu sein. (Für weitere Erkenntnisse siehe Momentum Trading mit Disziplin.) Werfen wir einen Blick auf zwei Trades - eine kurze und eine lange - zu sehen, wie dieses Setup in Echtzeit gehandelt wird. Eine Messung der betrieblichen Rentabilität eines Unternehmens. Er entspricht dem Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0083: EN: HTML Eine Finanzierungsrunde, bei der die Anleger Aktien von einem Unternehmen mit einer niedrigeren Bewertung kaufen als die Bewertung am. Englisch: eur-lex. europa. eu/LexUriServ/LexUri...0053: EN: HTML Eine Abkürzung zur Schätzung der Anzahl von Jahren, die erforderlich sind, um Ihr Geld mit einer gegebenen jährlichen Rendite zu verdoppeln (siehe zusammengesetzte jährliche Zinssätze), die auf einem Darlehen belastet oder auf einer Anlage über einen bestimmten Zeitraum realisiert werden Investment-Grade-Sicherheit durch einen Pool von Anleihen, Darlehen und andere Vermögenswerte gesichert. CDOs nicht in einer Art von Schulden spezialisiert. Das Jahr, in dem der erste Zustrom von Investitionskapital an ein Projekt oder ein Unternehmen geliefert wird. Dies markiert, wenn das Kapital ist. EINHEIT A Absolute Essentials 2. Die Hauptakteure im Forex-Markt Als der US-Dollar den Goldstandard verlor und anfing, gegen andere Währungen zu schweben, begann die Chicago Mercantile Exchange, Währungs-Futures zu schaffen, um einen Platz zu schaffen, an dem Banken und Konzerne die Banken absichern konnten Indirekte Risiken im Zusammenhang mit dem Umgang mit Fremdwährungen In jüngster Zeit haben sich die Währungsumrechnungen auf eine massive Abkehr von Devisentermingeschäften zu einem direkten Handel in den Devisenmarktmärkten konzentriert, wo professionelle Devisenhändler neben den Speditionsverträgen, Derivaten aller Art, Verschiedene Trading - und Hedging-Strategien. Die Idee der Währung Spekulation wurde aktiv vermarktet, und dies hat einen tiefen Einfluss auf die Devisenplanung nicht nur der Nationen - durch ihre Zentralbanken - sondern auch von kommerziellen und Investmentbanken, Unternehmen und Einzelpersonen. Dies sind die Hauptkategorien der Teilnehmer - eine geographisch verteilte Forex-Klientel - und damit auch der Markt als Ganzes. In der Praxis besteht der Devisenmarkt aus einem Netzwerk von Spielern, die in verschiedenen Naben rund um den Globus gruppiert sind. Der wesentliche Unterschied zwischen diesen Marktteilnehmern ist ihr Grad an Kapitalisierung und Raffinesse, wo die Elemente der Raffinesse vor allem: Geld-Management-Techniken, technologische Ebene, Forschung Fähigkeiten und Disziplin. Unter den Marktteilnehmern ist es der Einzelhändler, der die geringste Kapitalisierung hat. In Abwesenheit dieser Stärke, neben der Nachahmung jener anderen Elemente der Raffinesse der institutionellen Spieler, sind einzelne Händler gezwungen, Disziplin auf ihre Handelsstrategien zu verhängen. Diejenigen, die Disziplin auferlegen kann gewinnen die Fähigkeit, positive Renditen aus den Devisenmärkten zu extrahieren. Die Spieler waren Überprüfung in diesem Abschnitt sind: Kommerzielle und Investmentbanken Lets startet Sezieren die größeren Spieler: die Banken. Obwohl ihre Skala ist riesig im Vergleich zu den durchschnittlichen Einzelhandel Forex Trader, sind ihre Anliegen nicht unähnlich denen der Einzelhandel Spekulanten. Ob ein Preismacher oder Preis Taker, beide versuchen, einen Gewinn aus der Beteiligung am Forex-Markt zu machen. Was ist ein Market Maker Um als Devisenmarkt Marker betrachtet werden, muss eine Bank oder Broker bereit sein, einen Zwei-Wege-Preis zu zitieren. Ein Angebotspreis, der der Market Maker Kaufpreis und ein Angebotspreis ist, ist der Verkaufspreis für alle anfragenden Marktteilnehmer, unabhängig davon, ob sie selbst Market Maker sind oder nicht. Marktmarken nutzen den Unterschied zwischen ihrem Kaufpreis und ihrem Verkaufspreis, der sogenannte quotspreadquot. Darüber hinaus werden sie durch ihre Fähigkeit, ihr globales FX-Risiko zu verwalten, nicht nur mit den erwähnten Spread-Einnahmen, sondern auch mit den Nettoerträgen und Erträgen aus Swaps und der Umwandlung von Restgewinnen oder - verlusten kompensiert. Die Devisenkurse können über Devisenhändler weltweit über das Telefon oder elektronisch über digitale Handelsplattformen deklariert werden. Es gibt Hunderte von Banken, die am Forex-Netzwerk teilnehmen. Ob Groß - oder Kleinskala, Banken beteiligen sich an den Devisenmärkten nicht nur, um ihre eigenen Devisenrisiken und die ihrer Kunden auszugleichen, sondern auch den Reichtum ihrer Aktionäre zu erhöhen. Jede Bank, obwohl unterschiedlich organisiert, verfügt über einen Handelsplatz, der für Auftragsabwicklung, Marktaufbau und Risikomanagement zuständig ist. Die Rolle des Devisenhandels Schreibtisch kann auch sein, um Gewinne Handelswährung direkt durch Hedging zu machen. Arbitrage oder eine andere Gruppe von Strategien. Buchhaltung für die Mehrheit der Transaktion Volumen. Gibt es rund 25 große Banken wie die Deutsche Bank, UBS und andere wie die Royal Bank of Scotland, HSBC, Barclays, Merrill Lynch, JP Morgan Chase und noch andere wie ABN Amro, Morgan Stanley und so weiter Aktiv Handel auf dem Forex-Markt. Unter diesen großen Banken sind riesige Mengen an Fonds in einem Augenblick gehandelt werden. Während es üblich ist, in 5 bis 10 Millionen Dollar Pakete zu handeln, werden oft 100 bis 500 Millionen Dollar Pakete zitiert. Deals werden per Telefon mit Brokern oder über einen elektronischen Handel Terminal Anschluss an ihre Gegenpartei abgewickelt. Quelle: Euromoney forex survey Viele Male positionieren sich auch die Banken in den Devisenmärkten, gelenkt durch eine besondere Sicht auf die Marktpreise. Was sie wahrscheinlich von den Nichtbanken unterscheidet, ist ihr einzigartiger Zugang zu den An - und Verkaufsinteressen ihrer Kunden. Diese Quoteninformationen können ihnen einen Einblick in den wahrscheinlichen Kauf - und Verkaufsdruck der Wechselkurse zu einem bestimmten Zeitpunkt bieten. Aber dies ist ein Vorteil, es ist nur der relative Wert: keine einzelne Bank ist größer als der Markt - nicht einmal die großen globalen Markennamen Banken können behaupten, in der Lage sein, den Markt zu beherrschen. In der Tat sind Banken wie alle anderen Spieler anfällig für Marktbewegungen und sie unterliegen ebenfalls der Marktvolatilität. Ähnlich zu Ihrem Margin-Konto mit einem Broker. Haben die Banken Schuldner-Kreditgeber Vereinbarungen zwischen sich, die den Kauf und Verkauf von Währungen möglich gemacht haben. Um die Risiken des Haltens von Währungspositionen aus Kundengeschäften auszugleichen, schließen die Banken gegenseitige Vereinbarungen ein, um sich gegenseitig den ganzen Tag über auf voreingestellte Beträge zu verteilen. Direktvertragsvereinbarungen können einschließen, dass eine bestimmte maximale Verbreitung aufrechterhalten wird, außer unter extremen Bedingungen, zum Beispiel. Sie kann ferner beinhalten, dass die Rate in einer angemessenen Zeitspanne geliefert würde. Zum Beispiel, wenn ein Kunde 100 Millionen Euro verkaufen möchte, ist das Verfahren wie folgt: die Banken Sales Desk erhält die Kunden anrufen und erkundigt sich der Handelsplatz, bei dem Wechselkurs können sie an den Kunden zu verkaufen. Der Kunde kann nun die angebotene Rate annehmen oder verweigern. Als Marktmacher. Muss die Bank den Auftrag im Interbankenmarkt bearbeiten und das Risiko für diese Position übernehmen, solange kein Pendant für diesen Auftrag vorhanden ist. Nehmen wir an, dass der Kunde die Banken Kaufpreis akzeptiert, dann werden die Dollars sofort dem Kunden gutgeschrieben. Die Bank hat nun eine offene Short-Position über 100 Millionen Euro und muss entweder einen anderen Kundenauftrag finden, um mit dieser Order oder einer Gegenpartei auf dem Interbankmarkt zusammenzutreten. Um diese Transaktionen durchzuführen, werden die meisten Banken durch elektronische Währungsnetze ernährt, um den zuverlässigsten Preis für jede Transaktion anzubieten. Der Interbankenmarkt kann daher in einem Netzwerk verstanden werden, das aus Banken und Finanzinstituten besteht, die über ihre Handelstransaktionen miteinander verbunden sind. Verhandeln. Diese Preise sind nicht nur indikativ, sie sind die tatsächlichen Handelspreise. Um die Einheitlichkeit der Preise zu verstehen, müssen wir uns vorstellen, dass die Preise sofort von den gekreuzten Preisen von Hunderten von Institutionen über ein aggregiertes Netzwerk gesammelt werden. Neben der vorhandenen Technologie trägt auch die Konkurrenz zwischen den Banken zu den engen Spreads und fairen Preisen bei. Zentralbanken Die meisten entwickelten Marktwirtschaften haben eine Zentralbank als ihre wichtigste Währungsbehörde. Die Rolle der Zentralbanken ist in der Regel vielfältig und kann von Land zu Land unterschiedlich sein, aber ihre Pflicht als Banken für ihre jeweilige Regierung handeln nicht, um Gewinne zu erzielen, sondern erleichtert die Geldpolitik der Regierung (Angebot und Verfügbarkeit von Geld) und hilft Die Schwankungen des Wertes ihrer Währung auszugleichen (z. B. durch Zinssätze). Die Zentralbanken halten Fremdwährungseinlagen mit der Bezeichnung quotreserves quot, die auch als "offizielle Reserven" bezeichnet werden. Diese Form von Vermögenswerten von Zentralbanken wird in der Außenpolitik verwendet und zeigt eine ganze Menge über eine Länder Fähigkeit, Auslandsschulden zu reparieren und zeigt auch eine Nationen Bonität. Während in der Vergangenheit Reserven wurden meist in Gold gehalten, heute sind sie hauptsächlich in Dollar gehalten. Es ist allgemein üblich, dass Zentralbanken heutzutage viele Währungen gleichzeitig besitzen. Egal welche Währungen die Banken besitzen, der Dollar ist nach wie vor die bedeutendste Reservewährung. Die verschiedenen Reservewährungen, die die Zentralbanken als Vermögenswerte halten, können US-Dollar, Euro, Japanischer Yen, Schweizer Franken usw. sein. Sie können diese Reserven als Mittel zur Stabilisierung ihrer eigenen Währung verwenden. In einem praktischen Sinne bedeutet dies, die Integrität der auf dem Markt behandelten Preise zu kontrollieren und zu kontrollieren und diese Reserven schließlich zu nutzen, um Marktpreise zu testen, indem sie tatsächlich auf dem Interbankmarkt tätig sind. Sie können dies tun, wenn sie denken, dass die Preise nicht mit den allgemeinen wirtschaftlichen Grundwerten übereinstimmen. Die Intervention kann die Form der direkten Kauf zu drücken Preise höher oder verkaufen, um die Preise nach unten drücken. Eine andere Taktik, die von den Währungsbehörden übernommen wird, ist, in den Markt einzutreten und signalisiert, dass eine Intervention eine Möglichkeit ist, indem sie in den Medien über ihre bevorzugte Ebene für die Währung kommentiert. Diese Strategie ist auch bekannt als jawboning und kann als Vorläufer des offiziellen Handelns interpretiert werden. Die meisten Zentralbanken würden lieber die Marktkräfte dazu bewegen, die Wechselkurse zu bewegen, in diesem Fall die Marktteilnehmer zu überzeugen, den Trend in einer bestimmten Währung umzukehren. Sie können auf viele Berichte zugreifen, die an der FXstreet veröffentlicht werden, in der jawboning Taktiken erwähnt werden. Paolo Pasquariello erklärt Preisaktionen in der Nähe von Interventionen: Zentralbankinterventionen sind eine der interessantesten und rätselhaftesten Merkmale der globalen Devisenmärkte. Häufiger als gewöhnlich glaubt man, dass die nationalen Währungsbehörden einzelne oder koordinierte Anstrengungen unternehmen, um die Wechselkursdynamik zu beeinflussen. Die Notwendigkeit, eine bestehende Tendenz in einer Schlüsselwährung zu stärken oder zu widerstehen, ungeordnete Marktbedingungen zu beruhigen, gegenwärtige oder künftige Positionen der Wirtschaftspolitik zu signalisieren oder vorher erschöpfte Devisenreservenreserven wieder aufzufüllen, zählen zu den am häufigsten genannten Gründen dieser Art Der Vorgänge. Wie Sie sehen, ist die Holding-Reserve eine sichere und strategische Maßnahme. Durch die Ausgabe großer Währungsreserven sind die Zentralbanken in der Lage, den Wert ihrer Währung hoch zu halten. Wenn sie stattdessen ihre eigene Währung verkaufen, können sie ihren Preis auf untere Ebenen beeinflussen. Die Folge, dass die Zentralbanken andere Währungen gekauft haben, um ihre eigenen Währungen zu niedrigen Ergebnissen in größeren Reserven zu halten. Der Betrag, den die Zentralbanken in den Reserven halten, ändert sich in Abhängigkeit von der Geldpolitik, den Angebots - und Nachfragekräften und anderen Faktoren. In extremen Fällen, zum Beispiel nach einem starken Trend oder Ungleichgewicht in einem Wechselkurs. Die Rhetorik und die Aktionen der Zentralbanken genau beobachten, da eine Intervention in einem Versuch unternommen werden kann, den Wechselkurs umzukehren und einen von den Spekulanten gesetzten Trend aufzuheben. Dies ist nicht etwas, was passiert oft, sondern kann speziell zu Zeiten, wenn die Wechselkurse ein wenig aus der Hand, entweder fallen oder steigen zu schnell. In diesen Zeiten können Zentralbanken eintreten, um eine spezifische Reaktion zu generieren. Sie kennen die Marktteilnehmer aufmerksam und respektieren ihre Kommentare und Handlungen. Ihre schiere finanzielle Macht zu leihen oder drucken Geld gibt ihnen ein riesiges sagen in den Wert einer Währung. Die Meinungen und Kommentare einer Zentralbank sollten niemals ignoriert werden, und es ist immer gut, ihren Kommentaren zu folgen, sei es in den Medien oder auf ihrer Website. Interventionen können für einen bestimmten Zeitraum zu arbeiten. Die Bank of Japan hat in dieser Hinsicht das aktivste Track Record, während andere Länder traditionell einen Hands-off Ansatz genommen haben, wenn es um den Wert ihrer Währungen geht. Im März 2009 kündigte die Schweizerische Nationalbank an, in den Devisenmarkt einzugreifen, um Fremdwährungen zu kaufen, um eine weitere Aufwertung des Schweizer Frankens zu verhindern. Der Schweizer Franken schwächte dadurch deutlich ab, und EURCHF sprang mehr als drei Prozent höher. Kasper Kirkegaard von der Danske Bank AS berichtet die Taktik in einem seiner Berichte. Unternehmen amp Unternehmen Nicht alle Teilnehmer haben die Macht, als Market Maker Preise festzulegen. Einige nur kaufen und verkaufen nach dem vorherrschenden Wechselkurs. Sie bilden eine wesentliche Zuteilung des Volumens, das auf dem Markt gehandelt wird. Dies ist der Fall von Unternehmen und Unternehmen jeder Größe von einem kleinen Importeur Exporteur zu einem Multi-Milliarden-Dollar-Cash-Flow-Unternehmen. Sie sind durch die Art ihrer Geschäfte gezwungen, Zahlungen für Waren oder Dienstleistungen zu erhalten oder zu leisten, die sie erbracht haben könnten, um Geschäfte oder Kapitalgeschäfte zu tätigen, die sie zum Kauf oder Verkauf von Devisen benötigen. Diese sogenannten quotcomercial Traderquot verwenden Finanzmärkte, um das Risiko auszugleichen und ihre Operationen abzusichern. Nicht-kommerzielle Händler, statt, sind die, die als Spekulanten. Es umfasst große institutionelle Anleger, Hedgefonds und andere Einheiten, die an den Finanzmärkten für Kapitalgewinne handeln. In einem Artikel aus der Forex Journal, eine Sonderausgabe von Traders Journal Magazin im November 2007, Kevin Davey Details in lustigen Worten, warum sollten Sie nicht-comercial Händler nachahmen: Eines der Automobil-Unternehmen vor kurzem einen Großteil seines Einkommens auf seine Devisenhandel zurückzuführen Aktivitäten. Diese Gruppen sollten Angst in die kleinen Minnows schlagen, denn diese Gruppen sind die professionellen Haie. Diese Organisationen handeln Tag und Nacht, kennen die Ins und Outs des Marktes und essen die Schwachen. Big Moves auf dem Markt sind in der Regel das Ergebnis der Aktivitäten von Profis, so nach ihrer Führung und nach den Trends, die sie beginnen kann eine gute Strategie sein. In den gleichen Gewässern, dass die professionellen Haie schwimmen, gibt es auch viele Minnows. Sie sind auch Ihre Konkurrenz, so wissen, ihre Tendenzen können Ihnen helfen, sie auszunützen. Beispielsweise werden unauffällige Minnowtrader wahrscheinlich Stop-Loss-Aufträge auf offensichtliche Unterstützung oder Widerstand Ebenen setzen. Zu wissen, können Sie diese Tendenz zu nutzen und zu ernähren. Auch über die erste sichere Sache Diagramm Formation denken, dass Sie jemals darüber gelernt. Chancen sind, dass neue Händler nur über diese Formation jetzt lernen, so dass Sie ihre Trades verblassen und wahrscheinlich alles tun könnten. Denken Sie an es auf diese Weise - Besiegen eines Feindes sitzen an seinem Schreibtisch in seinem Home-Office-Handel der Forex-Markt in seinem Häschen Pantoffeln ist wahrscheinlich einfacher als Besiegen eines MBA mit einem 5000-Anzug, der über komplexe neuronale Netzwerk Arbitrage-Programme handelt. Also, versuchen Sie zu imitieren und folgen Sie den Haien und essen die Minnows. This ist, wo mit einem Plan, um Sie ein agiler Minnow oder sogar verwandeln Sie in einen Hai ist entscheidend. Fondsmanager, Hedge Fonds und Sovereign Wealth Funds Mit Forex Trading in den letzten Jahrzehnten und als mehr Einzelpersonen verdienen ihren Lebens-Handel, die Popularität von riskanter Investment-Fonds wie Hedgefonds hat zugenommen. Diese Teilnehmer sind grundsätzlich internationale und inländische Geldmanager. Sie können Hunderte von Millionen, da ihre Pools von Investmentfonds tendenziell sehr groß sein. Aufgrund ihrer Anlagechartern und Verpflichtungen gegenüber ihren Anlegern besteht das Ergebnis der aggressivsten Hedgefonds darin, neben der Steuerung des Gesamtrisikos des gepoolten Kapitals absolute Renditen zu erzielen. Devisenvorteil Faktoren wie Liquidität. Hebelwirkung und relativ niedrige Kosten schaffen ein einzigartiges Investitionsumfeld für diese Teilnehmer. Generell investieren Fondsmanager im Auftrag einer Reihe von Kunden, darunter Pensionsfonds, einzelne Investoren, Regierungen und sogar Zentralbanken. Auch staatlich geführte Investitionspools, sogenannte souveräne Vermögensfonds, sind in den letzten Jahren stark gewachsen. Dieses Segment des Devisenmarktes ist gekommen, um einen stärkeren Einfluss auf die Währungstrends und - werte auszuüben, wenn die Zeit voranschreitet. Eine andere Art von Fonds, bestehend aus staatlich geführten Investitionspools, sind quotsovereign Wealth Fundsquot. Lesen Sie mehr über dieses Thema. Internet-basierte Trading-Plattformen Eine der großen Herausforderungen für die institutionellen Forex und wie Exchange-verwandten Unternehmen behandelt werden, wurde die Entstehung der Internet-basierten Handel Plattformen. Dieses Medium trug zur Bildung eines vielfältigen Weltmarktes bei, in dem die Preise und Informationen frei ausgetauscht werden. Wie sich aus der Entstehung elektronischer Broker-Plattformen ergibt, wird die Aufgabe der Kundenorden-Matching systematisiert, da diese Plattformen als direkte Zugangspunkte zu Liquiditätslücken dienen. Das menschliche Element des Vermittlungsprozesses - alle Beteiligten, die zwischen dem Zeitpunkt, zu dem ein Auftrag an das Handelssystem gelegt wird, bis zu dem Zeitpunkt, zu dem er gehandelt wird und von einem Gegenpartei abgestimmt werden, werden durch die sogenannte Durchgangs-Durchgangsverarbeitung (STP ) Technologie. Ähnlich der Art und Weise, wie wir die Preise auf einer Forex-Broker-Plattform sehen, wird eine Vielzahl von Interbank-Geschäften nun elektronisch verteilt, wobei zwei primäre Plattformen: Der Preisinformations-Anbieter Reuters führte im Jahr 1992 ein webbasiertes Handelssystem für Banken ein, gefolgt von Icaps EBS - Die kurz für quotelectronisches Vermittlungssystem ist, das 1993 eingeführt wurde, das den Sprachvermittler ersetzt. Sowohl die EBS - als auch die Reuters-Handelssysteme bieten den Handel in den wichtigsten Währungspaaren an, aber bestimmte Währungspaare sind liquider und werden öfter über EBS oder Reuters Deal handeln. Zum Beispiel wird EURUSD in der Regel durch EBS gehandelt, während GBPUSD durch Reuters Dealing gehandelt wird. Cross-Currency-Paare sind in der Regel nicht auf jeder Plattform notiert, sondern werden auf der Grundlage der Sätze der wichtigsten Währungspaare berechnet und dann durch die Beine versetzt. Einige Ausnahmen sind EURJPY und EURCHF, die über EBS und EURGBP gehandelt werden und über Reuters gehandelt werden. Kathy Lien erklärt die Cross-Rating in einem ihrer Artikel: Zum Beispiel, wenn ein Interbank-Händler hatte einen Kunden, die lange EURCAD wollte, würde der Händler höchstwahrscheinlich kaufen EURUSD über das EBS-System und kaufen USDCAD über die Reuters-Plattform. Der Händler würde dann diese Raten multiplizieren und dem Kunden den jeweiligen EURCAD-Satz zur Verfügung stellen. Die Zwei-Währungs-Paar-Transaktion ist der Grund, warum der Spread für Währungskreuze, wie der EURCAD, tendenziell breiter als der Spread für den EURUSD ist. Die minimale Transaktionsgröße jeder Einheit, die auf beiden Plattformen abgewickelt werden kann, neigt zu einer Million der Basiswährung. Die durchschnittliche Ein-Ticket-Transaktionsgröße beträgt etwa fünf Millionen der Basiswährung. Aus diesem Grund können einzelne Anleger nicht auf den Interbankenmarkt zugreifen - was wäre ein extrem großer Handelsbetrag (denken Sie daran, dass dies unleveraged ist) ist das absolute Mindestzitat, das die Banken geben wollen - und das nur für Kunden, die in der Regel zwischen 10 Millionen und mehr handeln 100 Millionen und müssen nur einige lose Veränderung auf ihre Bücher klären. Wie oben erwähnt, basiert der Interbankmarkt auf spezifischen Kreditbeziehungen zwischen Banken. Um mit anderen Banken zu den angebotenen Kursen zu handeln, kann eine Bank bi-lateral. Oder Multilateral-Matching-Systeme, die keine Zwischenbank oder Händler haben. Diese inoffiziellen Devisenplattformen, wie die oben erwähnten, haben sich in der Abwesenheit einer weltweiten zentralisierten Börse herausgebildet. In den frühen 90er Jahren, als diese Interbank-Plattformen eingeführt wurden, ist es auch, wenn der FX-Markt für den privaten Händler eröffnet, brechen die hohe Mindestbetrag für eine Interbank-Transaktion erforderlich. Zusammen mit Banken, nicht-Banking Forex Teilnehmer aller Arten werden eine Auswahl von verfügbaren Handels-und Prozess-Systeme für alle Transaktions-Skalen gegeben. Etwa zur gleichen Zeit wie Interbank-Plattformen eingeführt wurden, Web-basierte Umgang Systeme, die Unternehmen könnten anstelle von Calling Banken am Telefon zu verwenden begann auch zu erscheinen. Diese Handelsplattformen gehören heute FXall, FXconnect, Atriax, Hotspotfx, LavaFX und andere. Alle von ihnen sind leicht verfügbar im Internet für Ihre weitere Forschung. Diese Hubs sind ein wichtiger Schritt für die Nichtbanken-Teilnehmer (zB Broker-Händler, Konzerne und Fondsmanager), die es ihnen ermöglichen, Bank-Market-Maker zunächst zu umgehen und Kosten zu reduzieren, die einen direkten Zugang zum Markt ermöglichen. Diesen professionellen Plattformen folgten die ersten webbasierten Handelsplattformen für den Einzelhandel. Heute gibt es Hunderte von Online-Forex-Broker, deren Geschäft konzentriert sich auf die Bereitstellung von Dienstleistungen für den kleinen Händler oder Investor, ein Phänomen, dass Spiegel, was bereits geschieht auf der Interbank-Ebene. Quelle: BIS. org Triennial Survey 2007 Online Retail Broker-Händler In den vorherigen Abschnitten sind Sie gekommen, um zu verstehen, wie der Forex-Markt funktioniert. Jetzt können sehen, wie seine innere Arbeit kann sich auf Ihr Trading durch das Lernen mehr über Retail Forex Broker. Wenn Sie eine Währung um eine andere umtauschen und einen Gewinn erzielen möchten, genauso wie die meisten Einzelpersonen, können Sie nicht auf die Preise auf dem Interbankmarkt zugreifen. Sie können nicht einfach in die Citigroup oder Deutsche Bank und starten Sie werfen Euro und Yen herum, es sei denn, Sie sind ein multinationaler oder Hedgefonds mit Millionen von Dollar. Um an der Forex teilnehmen, benötigen Sie einen Retail-Broker. Wo man mit viel untergeordneten Mengen handeln kann. Broker sind in der Regel sehr große Unternehmen mit riesigen Umsätze, die die Infrastruktur für einzelne Investoren, um den Handel auf dem Interbank-Markt zu bieten. Die meisten von ihnen sind Market Maker für den Einzelhändler, und um wettbewerbsfähige Zwei-Wege-Preise zu liefern, müssen sie sich an die technologischen Veränderungen in der Branche anzupassen, wie wir oben gesehen haben. Was bedeutet es, direkt mit einem Market Maker zu handeln. Jeder Market Maker hat einen Handelstisch. Das ist die traditionelle Methode, die die meisten Banken und Finanzinstitute verwenden. Der Market Maker interagiert mit anderen Market Maker Banken, um ihre Position Exposition und Risiko zu verwalten. Jeder Market Maker bietet einen etwas anderen Preis in einem bestimmten Währungspaar basierend auf ihrem Orderbuch und Preisfutter. Als Händler sollten Sie in der Lage sein, Gewinne unabhängig zu produzieren, wenn Sie einen Market Maker oder einen direkteren Zugang durch ein ECN verwenden. Aber dennoch ist es immer wichtig zu wissen, was passiert auf der anderen Seite Ihres Handwerks. Um diese Einsicht zu gewinnen, müssen Sie zunächst die Vermittlerfunktion eines Maklers verstehen. Der Interbank-Markt ist, wo Forex Broker-Händler ihre Positionen auszugleichen. Aber nicht genau wie Banken. Forex Broker haben keinen Zugang zum Handel in der Interbank über Handelsplattformen wie EBS oder Reuters Dealing, aber sie können ihre Daten-Feed verwenden, um ihre Preisgestaltung Motoren zu unterstützen. Erhöhte Preisintegrität ist ein wichtiger Faktor, den die Händler bei der Abwicklung von Off-Exchange-Produkten berücksichtigen, da die meisten Preise aus dezentralisierten Interbanknetzen stammen. Um ihre Preise anzubieten und ihre Positionen auf dem Interbankmarkt auszugleichen. Broker benötigen eine gewisse Kapitalisierung, Geschäftsabschlüsse und direkten elektronischen Kontakt mit einer oder mehreren Market Maker Banken. Sie wissen aus Kapitel A01, dass der Forex-Spotmarkt im Freiverkehr funktioniert. Dh es gibt keine Garanten oder Börsen. Banken, die als primäre Market Maker teilnehmen wollen, benötigen Kreditbeziehungen mit anderen Banken, basierend auf ihrer Kapitalisierung und Bonität. Je mehr Kreditbeziehungen sie haben können, desto besser werden sie erhalten. Das gleiche gilt für den Einzelhandel Forex Broker: je nach Größe des Einzelhandels-Makler in Bezug auf das verfügbare Kapital, die günstigere Preisgestaltung und Effektivität kann es seinen Kunden bieten. In der Regel ist dies so, weil Makler in der Lage, mehrere Preis-Feeds aggregieren und immer die strengere durchschnittliche Ausbreitung an seine Retail-Kunden. Dies ist ein vereinfachtes Beispiel, wie ein Broker einen Preis für den GBPUSD anführt: Der Broker wählt den höheren Briefkurs (Bank D) und den niedrigeren Geldkurs (Bank C) aus und verbindet ihn mit dem bestmöglichen Marktzins Broker fügt seine Marge zum besten Marktzitat, um einen Gewinn zu machen. Der Preis schließlich an die Kunden zitiert werden, wäre so etwas wie: Wenn Sie ein so genanntes quotmargin Konto mit einem Makler-Händler öffnen. Sie sind in einem ähnlichen Kredit-Vertrag, wo Sie ein Gläubiger zu Ihrem Broker und er, die wiederum ein Kreditnehmer von Ihnen. Was denkst du passiert, wenn du eine Position öffnest. Vermittelt der Makler den Betrag auf den Interbankenmarkt. Ja, er kann es tun. Aber er kann auch beschließen, es mit einem anderen Auftrag für den gleichen Betrag von einem anderen seiner Kunden entsprechen, da die Übergabe der Bestellung durch die Interbank bedeutet die Zahlung einer Provision oder zu verbreiten. Auf diese Weise fungiert der Broker als Market Maker. Durch komplexe Matching-Systeme ist der Broker in der Lage, Aufträge aller Größen von allen seinen Kunden untereinander zu kompensieren. Da aber der Auftragsfluss keine Nullgleichung ist - es kann zu einer bestimmten Zeit mehr Käufer als Verkäufer geben - muss der Makler dieses Ungleichgewicht in seinem Orderbuch ausgleichen, das eine Position auf dem Interbankmarkt einnimmt. Offensichtlich wurden viele dieser Vermittlungsfunktionen signifikant computergesteuert und schneiden die Notwendigkeit für menschliches Eingreifen ab. Der Makler kann auch das Risiko übernehmen. Die andere Seite dieses Ungleichgewichts, aber seine weniger wahrscheinlich, dass er das gesamte Risiko übernimmt. Auf der einen Seite, die Statistiken, die die Mehrheit der Retail-Devisenhändler ihre Konten verlieren, kann dazu beitragen, die Berufung einer solchen Geschäftspraxis. Aber auf der anderen Seite, ist der Spread, wo die reale sichere und niedrige Risiko-Geschäft liegt. Richard Olsen erklärt das Geschäftsmodell des Marktmachers besser als jeder andere: In fx haben Sie eine breite Palette an Spielern mit einer entsprechend breiten Palette von wahrgenommenen Chancen-Sets. Aber der Spieler mit dem kürzesten Zeitinteresse ist der Market Maker. Und als Gegenpartei für jeden Handel ist er der Meister. Der Market Maker verdient seinen Gewinn von einer infinitesimal kleinen Verbreitung, und diese Verbreitung hat eine oh-so-kurze Haltbarkeit. Wenn auf einem bestimmten Preis gleiche Teile der Käufer und Verkäufer auf den Markt kommen, hat der Market Maker es einfach. Aber dies ist eine schnelle, over-the-counter Markt Käufer und Verkäufer donrsquot kommen in regelmäßigen, Offset-Wellen, und wenn sie kommen, sie alle haben, um durch die Market Maker. Wessen primäres Ziel ist es, das Risiko (seine eigenen) zu begrenzen und die Kosten zu decken (seine eigenen). Er braucht, um seine Bücher so schnell wie möglich zu löschen, um sein Risiko zu verringern, dass er Trades innerhalb von fünf Sekunden, 10 Sekunden oder 10 Minuten entlassen wird. Und um sein Inventar abzuladen, wird er den Preis bewegen, um Käufer und Verkäufer anzuziehen. Die Informationen sind im Preis, aber was sagt es uns, ist Forex ein Nullsummenspiel Ed Ponsis Antwort auf diese umstrittene Frage wirft etwas Licht in ein Thema, das oft missverstanden wird: Es gibt ein Missverständnis bei einigen Händlern, die jeder Handel haben muss Ein Sieger und ein Verlierer. . Dass Sie eine Long-Position auf EURUSD eingeben und gleichzeitig ein anderer Trader eine Short-Position im gleichen Währungspaar einnimmt. Der Broker stimmt einfach die Aufträge und sammelt die Ausbreitung. Dies ist genau das, was der Makler will, um die gesamte Ausbreitung und pflegen eine flache Position zu halten. Bedeutet dies, dass in der oben genannten Szenario eine Partei zu gewinnen hat, und man muss gar nicht verlieren, in der Tat können beide Händler gewinnen oder verlieren vielleicht hat man einen kurzfristigen Handel eingegeben und der andere hat einen langfristigen Handel eingegeben. Möglicherweise wird der erste Trader einen Gewinn schnell nehmen, aber es gibt keine Regel, die besagt, dass der zweite Händler sein Geschäft zur gleichen Zeit schließen muss. Später am Tag, der Preis kehrt, und der zweite Händler nimmt seinen Gewinn als gut. In diesem Szenario, der Makler Geld (auf der Spread) und beide Händler haben, auch. Dies zerstört die oft wiederholte Irrtum, dass jeder Forex-Handel ein Null-Summen-Spiel ist. Aus dem vorigen Kapitel wissen Sie bereits, dass der Devisenhandel seine Transaktionskosten trägt (nähere Angaben zu den Handelskosten im nächsten Kapitel A03). Allein diese Kosten verhindern, dass der Auftragsfluss eine absolute Nullgleichung ist, weil das Ein - und Aussteigen des Marktes nicht kostenlos ist: Jedes Mal, wenn Sie handeln, zahlen Sie mindestens den Spread. Aus dieser Perspektive ist der Auftragsfluss ein negatives Summenspiel. Wie Sie aus den Auftragsabgleichsmechanismen sehen, die Broker verwenden, werden nicht alle Einzelhandelsaufträge auf dem Interbankmarkt gehandelt und liegen somit außerhalb der offiziellen Umsatzschätzungen. Beachten Sie auch, dass aus dem gesamten Volumen im Wechselkurs getauscht wird nur ein Teil als Spot Forex, rund 1,9 Milliarden Dollar nach der BIS 2007 Umfrage. In Forex gibt es eine andere Art von Brokern beschriftet quotnon-Dealing-Deskquot (NDD) Broker. Sie fungieren als Kanal zwischen Kunden und Market Maker Händlern. Der Broker leitet den Kundenauftrag an eine andere Partei, die durch den Handelsplatz des Market Maker ausgeführt wird. Für diesen Service-Makler in der Regel Gebühren und andor sind durch den Market Maker für die Transaktionen, die sie an ihren Handelsplatz führen kompensiert. Wie Sie sehen, entweder Handel mit einem Market Maker oder mit einem NDD-Broker. Ihre Bestellung endet immer in einem Handelstisch. Im Vergleich zu den genannten Brokerage-Modellen bieten die ECN-Broker gesammelte Wechselkurse von mehreren Interbank - und Nicht-Interbank-Teilnehmern, die über die Plattform kaufen und verkaufen. Mit einer solchen Plattform sind alle Teilnehmer tatsächlich Market Maker. Neben dem Handel direkt, anonym und ohne menschliches Eingreifen. Sendet jeder Teilnehmer einen Preis an die ECN sowie eine bestimmte Menge an Volumen. Und dann verteilt das ECN diesen Preis an die anderen Teilnehmer. Das ECN ist nicht verantwortlich für die Ausführung, nur die Übermittlung der Bestellung an die Handelsplattform, von der der Preis genommen wurde. In diesem System werden Spreads durch die Differenz zwischen dem besten Angebot und dem besten Angebot zu einem bestimmten Zeitpunkt auf dem ECN bestimmt. In diesem Modell wird das ECN durch Gebühren belastet, die dem Kunden belastet werden, und schließlich einem Rabatt von dem Handelstisch auf der Grundlage des Volumens oder Auftragsflusses, den er von der ECN gegeben wird, kompensiert. Es ist wichtig, darauf hinzuweisen, dass ein ECN in der Regel zeigt das Volumen für den Handel jedes Angebot und Angebot. So dass der Trader weiß, was maximal Handel platziert werden kann. ECN-Volumen ist nur ein Spiegelbild dessen, was auf einem ECN verfügbar ist. Nicht im Gesamtmarkt. Der Marktmacher ist es, seinen Kunden Liquidität unter allen Bedingungen zu bieten. Für den Erfolg als Händler, seine nicht bestimmen, ob Sie durch einen Market Maker Handel. Nicht-dealing-Schreibtisch oder ECN-Makler. Allerdings erfordert Retail-Brokerage eine Due Diligence, insbesondere in Bezug auf Regulierung, Ausführungsgeschwindigkeit, Tools, Kosten und Dienstleistungen. So würden Sie gut tun, um gründlich jede Broker youre Planung zu verwenden untersuchen. Überprüfen Sie die BrokersFDMs Nachrichten Abschnitt zu bleiben informiert über die neuesten Versionen in der Forex-Industrie-alles über Plattformen, Vorschriften, Auszeichnungen und vieles mehr.